Ievads Forex tehniskajā analīzē

Forex tehniskā analīze

Forex tirgū, gluži kā daudzos citos finanšu tirgos, tehniskā analīze ir finanšu aktīva cenas prognozēšanas metode. Forex tirdzniecībā, mēs aplūkojam valūtas pārus, izmantojot 5 vēsturisko datu pamata vienības: atvēršanās cena, augstākā cena, zemākā cena un aizvēršanās cena. Piektā dimensija ir apjoms, bet tas var būt problemātisks Forex spot tirgū, jo to nav iespējams mērīt tāpat, kā tas ir akciju, preču vai pat Forex nākotnes līgumu tirgū. Tehniskajai analīzei ir statisks raksturs, jo dati, ko tā analizē var tik viegli noteikti skaitļos un pēc tam vizuāli attēloti grafikos.Šajā rakstā mēs izskaidrosim, kā apgūt Forex tehnisko analīzi un ar ko sākt.

Pirmsākumi

Forex tehniskā analīze ir jau tik ilgi, cik pastāv tirgus, kas tiek darbināts pateicoties pieprasījumam un piedāvājumam. Pirmie zināmie vēsturiskie dati ir traktējami ar 17. gs. saistībā ar holandiešu tirgotājiem un arī ar 18. gs. saistībā ar japāņu rīsu tirgotājiem.

19. gs. beigas var saukt par disciplinētas tehniskās analīzes attīstības laikiem, pateicoties The Wall Street Journal izveidotājam redaktoram, Čārlzam Dovam (Charles Dow). Kā arī pateicoties viņa tā laika tautiešu tehniskās analīzes pionieru darbam: Ralfs Nelsons Eliots (Ralph Nelson Elliott) – slavenās Eliota viļņu teorijas autors, Viljams Delberts Ganns (William Delber Gann) – Ganna leņķu teorijas autors, kā arī Ričards Demille Vickovs (Richard Demille Wyckoff).

Vickovs bija iespējams pirmais tirgus psihologs, kurš izvirzīja teoriju, ka tirgu ar visiem vēsturiskajiem datiem, vislabāk ir uzskatīt par vienu veselu prātu. Viņa mācībās joprojām tiek pasniegtas dažās galvenajās ASV universitātēs.

Lielāko daļu 20. gadsimta, kā arī pirms tā, tirdzniecība tika ierobežota tikai vienīgi ar cenas grafiku, jo liela daļa datu, kas ir pieejama šodien, tad nebija pieejami. Tas nozīmē nekādu tehnisko indikatoru. Tas nozīmē arī to, ka tagad, digitālā ēra, var tikt saukta par tehniskās analīzes zelta laikiem.

Mācību vebināri

Pamatelementi

Lai gan Forex tehniskajā analīzē tiek izmantoti daudzi instrumenti, tehnikas un metodes, tomēr tas viss ir saistīts ar grafiku. Tirgotāji izmanto grafikus, kas nav nekas vairāk kā cenas vēsturiskais grafiskais attēlojums, kas palīdz meklēt cenas modeļus. Cenas modelis, vienalga vai runa iet par trenda modeļiem, pagrieziena modeļiem, vai horizontālajiem modeļiem, tie visi ir tirgus modeļi – kas palīdz noteikt tirgus noskaņojumu, tādā veidā palielinot veiksmīgu darījumu varbūtību. Daudziem tehniskajiem tirgotājiem, triks ir saprast, kāds ir pašreizējais tirgus noskaņojums un cik ilgi tas vilksies.Lai palīdzētu identificēt šos galvenos modeļus, tirgotāji ir izstrādājuši un attīstījuši dažādus rīkus. Viņi sāk ar atbalsta un pretestības līmeņiem, kā arī ar cenas kanāliem, un beidz ar neskaitāmiem indikatoriem, kas ir uzstādīti uz grafika, kas darbojas reālā laikā.

Indikatori

Tehniskie indikatori ir statistiski programmēti paplašinājumi tirdzniecības platformai, kas matemātiski analizē attiecības starp vairākiem elementiem, cenšoties palīdzēt noteikt cenas turpmāko kustību. Vispārīgi runājot, ir četras tehnisko indikatoru grupas. Vispopulārākās ir:

  • Trenda indikatori: slīdošie vidējie (MA), virziena slīdošie vidējie (ADX), Ichimoku Kinko Hyo, slīdošo vidējo konverģence/diverģence (MACD), paraboliskais SAR.
  • Impulsa indikatori: relatīvais spēka indekss (RSI), stohastiskais oskilators, Viljama % diapazons (%R)
  • Volativitātes indikatori: vidējais patiesais diapazons (ATR), bolindžera joslas (BB) standarta novirze.
  • Apjoma indikatori: naudas plūsmas indekss, uzkrāšanās/sadales līnija, bilances apjoms.

Pēdējo grupu vajadzētu pieminēt īpaši, jo tirdzniecības apjoms ir primārais datu, ko izmanto analīzē, avots.

Tā bez šaubām ir patiesība, ka pētījumi par tirgus kopējo tirdzniecības apjomu, ir kā minimums noderīgi finanšu tirgotājiem akciju tirgū, nākotnes līgumu tirgū, kā arī preču tirgū. Lai gan kopējās šo pētījumu teorijas var piemērot arī Forex spot tirgum, jo vienkārši nav nekādas iespējas, kā analizēt Forex spot tirgus kopējo tirdzniecības apjomu.

Ir sparīgi atzīmēt to, ka Forex spot tirgus darbojas bez centralizētas tirdzniecības vietas, tāpēc nav iespējams aprēķināt kopējo tirdzniecības apjomu. Tas nozīmē, ka visi apjoma indikatori, ko tirgotājs redz savā tirdzniecības platformā, izmanto tikai kopējā apjoma paraugu. Cik daudz datu tiek uzrādīts, ja vispār tiek, tas jau ir jautājums citam rakstam.

Tehniskā analīze ir plaši izmantota tirgotāju vidū visā pasaulē, tomēr šī metode galvenokārt ir iecienīta Forex tirgotāju vidū sakarā ar to, ka to ir iespējams pielietot mazākos, nekā dienas, perioda grafikos. Kad tas ir pateikts, daudzi zinātnieki nepiekrīt jēdzienam tehniskā analīze Forex vai jebkurā citā tirgū, apgalvojot, ka ar šo metodi nevar prognozēt cenas. Forex tirdzniecības tehniskie analītiķi tic, ka tehniskā analīze ir spēcīgs instruments ar kuru analizēt tagadni, kas ir viss, kas viņiem nepieciešams, lai gūtu regulārus ienākumus, lai gan nākotni ar šo metodi nav iespējams paredzēt.

.

Pamatprincipi

Cenas darbība diskontē visu

Tehniskās analīzes loģiskais izskaidrojums un pamatojums izriet no Dova teorijas (Dow theory) postulātiem, kas apgalvo, kas cena precīzi atspoguļo visu attiecīgo informāciju. Tādejādi, vienalga kāda ir faktoru ietekme uz piedāvājumu un pieprasījumu (primārie cenas kustības spēki) tas viss neizbēgami atspoguļosies grafikā. Pētot vai pat apzinoties notikumus, kas ir ārpus cenas darbības, tie galvenokārt, tiek padarīti par bezjēdzīgiem kā kvantitatīviem un neuzticamiem datiem.

Cenas kustās trendos

Tehniskie analītiķi uzskata, ka tirgus kustās trendos, kas ir vēl viena Dova teorijas atbalss.

Tirgus var kustēties augšupejošā trendā – buļļu tirgus, kas konstanti veido jaunas augstākas cenas ( higher highs) un augstākās zemākās (higher lows) cenas, skatoties uz lielāku bildi. Izskatās, ka cena lec augšup un krīt lejup augšup vērstā koridorā. Līdzīgi notiek lejupejošā trendā jeb lāču tirgū, tikai tirgus veido jaunas zemākās cenas (lower lows) un zemākās augstākās (lower highs) cenas.

Horizontāls trends tiek saukts par horizontālu tirgu, un tā nav vēlamākā vieta, kurā uzturēties tirgotājam. Tas ir tāpēc, ka horizontālā tirgū ir grūti noteikt, kas notiks tālāk. Horizontāla tirgus nozīme ir, ka buļļu un lāču spēks ir diezgan līdzīgs, un neviena no pusēm nav pietiekami spēcīga, lai dominētu, tādā veidā izveidojot trendu.

Tirgus ir horizontāls aptuveni 60% no visa laika, kas padara trendu noteikšanu ļoti svarīgu. Ir svarīgi atcerēties, kas Forex statistiskajai analīzei nav liela darīšana ar jautājumu – kāpēc? Kā piemēram: „kāpēc rodas trendi?" Šis varētu būt pamatots jautājums, bet tehniskajiem analītiķiem, tas neinteresē. Viņi vienkārši nezinātu kā aprēķināt atbildi. Viņiem trendu esamības fakts ir empīriski pierādīts, un tie būtu priecīgi demonstrēt šos trendus tik daudz, cik vien jūs lūgtu.

Sāc tirgot

Vēsture atkārtojas

Lai pārrunātu trešo Forex tehniskās analīzes pamata noteikumu, mēs atturēsimies no kļūšanas pārāk filozofiskiem vai psiholoģiskiem, vai arī no vēlēšanās pierādīt vai atspēkot, ka cilvēki darbojas modeļos.

Tehniskie analītiķi piekrīt, ka investori, kā kopums, darbojas modeļos. Pateicoties šim ieradumam, tehniskie analītiķi tic, ka tie ir spējīgi identificēt modeļus un veikt darījumus ar lielāku varbūtību. Viss kas tiem ir nepieciešams, ir maza statistiskā priekšrocība, reizināta ar atkārtošanos un sviru sistēmu.

Tīra tehniskā analīze nav labākā ideja. Tā bieži vien ir izmantota kopā ar fundamentālo analīzi vai tirgus noskaņojuma analīzi. Patiesi, kamēr tehniskie analītiķi izceļas ar spēju identificēt un apstiprināt trendu, tomēr fundamentālās izmaiņas ir tās, kas veido apstākļus, lai šie trendi varētu veidoties.

Viena pēdējā lieta, ko vajadzētu pieminēt ir testēšanas metode. Zināma arī, kā vēsturisko datu testēšana. Šī metode tiek izmantota to tirgotāju vidū, kuri izmanto vēsturiskos datus, lai testētu viņu stratēģiju. Tā var darboties tikai un vienīgi ar Forex tehnisko analīzi.

Kā jau ar visiem statistikas pētījumiem daudzās cilvēku dzīves sfērās, pagātnes dati negarantē, ka šie modeļi vai varbūtības turpināsies. Tas ir tikai rīks.

Turklāt, testēšana prasa zināšanas par tirgus apstākļiem, lai atvērtu un aizvērtu darījumus.

Noslēgumā

Forex tirgus tehniskā analīze ir metode, lai novērtētu tirdzniecības instrumentus, analizējot cenas vēsturiskos statistiskos datus. Tehniskā analīze nevar pievērt mazāk uzmanības faktoriem, kas ietekmē buļļus un lāčus, pieprasījumu un piedāvājumu, vai jebkurus citus faktorus, kas var ietekmēt cenu. Tomēr analizējot tikai to, kas jau ir noticis, tehniskie analītiķi var palielināt viņu konkurētspēju.

Visbiežāk cenas vēsture tiek attēlota dažāda veida cenas grafikos, un Japāņu sveces ir viena no šīm metodēm. Dažādi rīki, kā atbalsta un pretestības līnijas, trenda līnijas un tehniskie indikatori, tiek izmantoti, lai analizētu grafikus, lai identificētu cenas modeļus.

Modeļi ir galvenais Forex tehniskās analīzes koncepts, ap ko viss riņķo. Tirgus trendu eksistence ir empīriski pierādīts fakts, kas ir ļoti svarīgs katram tehniskajam tirgotājam.

Neskatoties uz to, ka dienas Forex tehniskā analīze ir kritizēta dažu akadēmiķu aprindās, sakarā ar tās neienesīgumu, lielākā daļu tirgotāju no dažādiem finanšu tirgiem piemēro vismaz kādu no šīs metodes veidiem savai stratēģijai, visbiežāk kombinējot ar citām metodēm.