Admiral Markets Group sastāvā ir sekojošas kompānijas:

Admiral Markets Pty Ltd

Regulē Austrālijas vērtspapīru un investīciju komisija (ASIC)
  • Kredītplecs līdz pat:
    1:500 klientiem ar statusu "Privāts klients",
  • Volatilitātes aizsardzība
  • Konta negatīvās bilances politika
Mājaslapa pieejama tikai angļu valodā
TURPINĀT

Admiral Markets UK Ltd

Regulē Lielbritānijas Financial Conduct Authority (FCA)
  • Kredītplecs līdz pat:
    1:30 klientiem ar statusu "Privāts klients",
    1:500 klientiem ar statusu "Profesionāls klients",
  • FSCS aizsardzība
  • Negatīvās bilances aizsardzība
TURPINĀT

Admiral Markets AS

Regulē Igaunijas finanšu uzraudzības iestāde (EFSA)
  • Kredītplecs līdz pat:
    1:30 klientiem ar statusu "Privāts klients",
    1:500 klientiem ar statusu "Profesionāls klients",
  • Garantiju fonds
  • Negatīvās bilances aizsardzība
Mājaslapa pieejama tikai angļu valodā
TURPINĀT

Admiral Markets Cyprus Ltd

Regulē Kipras vērtspapīru un biržu komisija (CySEC)
  • Kredītplecs līdz pat:
    1:30 klientiem ar statusu "Privāts klients",
    1:500 klientiem ar statusu "Profesionāls klients",
  • ICF aizsardzība
  • Negatīvās bilances aizsardzība
Mājaslapa pieejama tikai angļu valodā
TURPINĀT
Piezīme: aizverot šo logu neizvēloties kompāniju, jūs piekrītat turpināt ar FCA (Lielbritānija) regulāciju.
Piezīme: aizverot šo logu neizvēloties kompāniju, jūs piekrītat turpināt ar FCA (Lielbritānija) regulāciju.
Uzraudzība fca

Ievads Forex fundamentālajā analīzē

Lasīšanas laiks: 7 minūtes

Fundamentālā analīze ir finanšu tirgu analizēšanas metode ar mērķi prognozēt cenu. Forex fundamentālā analīze koncentrējas uz vispārējo ekonomikas stāvokli un pēta dažādus faktorus kā – Centrālo banku procentlikmes, nodarbinātība, iekšzemes kopprodukts, starptautiskā tirdzniecība un ražošana, kā arī to relatīvo ietekmi uz nacionālās valūtas vērtību.

Forex fundamentālā analīze

Fundamentālās analīzes galvenais priekšnoteikums gan Forex, gan citos tirgos ir tas, ka aktīva cena var atsķirties no tā vērtības. Šī iemesla dēļ, dažādi tirgi atsevišķos gadījumos īstermiņā var piedāvāt aktīvus par zemāku vai augstāku cenu. Fundamentālās analīzes pārstāvji uzskata, ka lai gan cena var būt neprecīza īstermiņā, aktīva cena vienmēr atgriezīsies pie pareizās tirgus cenas. Fundamentālās analīzes mērķis ir noskaidrot aktīva patieso vērtību, salīdzināt to ar pašreizējo cenu un izpildīt darījumu, balstoties uz šiem secinājumiem.

Šis piemērs ļoti labi parāda galveno atšķirību starp fundamentālo un tehnisko analīzi. Kamēr tehniskā analīze galveno uzmanību vērš uz pašreizējo cenu, fundamentālā analīze koncentrējas uz visu citu, bet ne pašreizējo cenu. Tā ir taisnība, ka fundamentālā analīze nav labākais rīks īstermiņa tirgotājiem, kas katru dienu veic darījumus, taču tieši fundamentālā analīze atbild par to, kas notiek ilgtermiņā.

Fundamentālās analīzes metodoloģija

Forex fundamentālā analīze nav vienkārša ekonomisko datu salīdzināšana ar vēsturiskajiem datiem. Ir liels daudzums dažādu ekonomijas teoriju, kas ieskauj fundamentālo analīzi, cenšoties veidot tādu kā ekonomisku datu puzli, padarot vēsturiskos un nākotnes datus salīdzināmus.

Populārākajām ekonomikas teorijām, kas nodarbojas ar valūtu fundamentālo analīzi, ir liela saistība ar paritātes jēdzienu - cenas līmenis, kādam vajadzētu būt, valūtas kursu, pielāgojot attiecīgajiem vietējiem ekonomikas faktoriem, kā inflācija un centrālo banku procentlikmes.

Labās ziņas - sliktās ziņas

Iespējams, esat ievērojuši, ka no vidējā Forex treidera skatupunkta, ekonomiskās ziņas ir tās, kas rada kustības finanšu tirgos. Kā un kāpēc tā notiek? Pastāv vairāki ekonomiski rādītāji, ko finanšu eksperti novēro, jo tie var sniegt mājienus par ekonomikas stāvokli.

Šie rādītāji ir atrodami valsts institūciju mājaslapās, ziņu pārskatos un lielā skaitā interneta resursu. Daži tiek publicēti katru nedēļu, lielākā daļa vienu reizi mēnesī, bet daži - reizi ceturksnī. Jaunākajām ziņām varat sekot līdzi arī mūsu Forex kalendārā. Tagad salīdzināsim tehnisko un fundamentālo analīzi atkarībā no datu atjaunošanās biežuma.

Izmantojot tehnisko analīzi, jauni dati nonāk mūsu rīcībā katru sekundi cenu kvotu veidā, bet fundamentālās analīzes rādītāji tiek publicēti labi ja reizi nedēļā.

Salīdzināsim tehnisko un fundamentālo analīzi, balstoties uz datu atjauninājumu biežumu. Runājot par valūtu tirdzniecības tehnisko analīzi, jauni dati pienāk ik sekundi, cenas veidā, kamēr fundamentālie indikatori tiek publicēti, galvenokārt, reizi nedēļā.

Kapitāls pakāpeniski plūst no valstīm, kur tas uzkrājas potenciāli lēnāk uz valstīm, kurās uzkrāšanās var notikt potenciāli ātrāk. Tam visam ir saistība ar to, cik spēcīga ir ekonomika - ja tiek prognozēts, ka ekonomika būs spēcīga, kādā noteiktā valstī, tad tā kļūs arī par pievilcīgu ārzemju investoriem, jo visticamāk, šī ekonomika sniegs lielāku peļņu.

Sekojot tam, lai varētu investēt, vispirms investoram vajadzēs konvertēt viņa kapitālu tās valsts valūtā, kurā viņš taisās ieguldīt. Tādā veidā viņš pirks kādu noteiktu valūtu, paaugstinot piedāvājumu un padarot šo valūtu dārgāku. Diemžēl ekonomika nav tik vienkārša un zināmi daudzi gadījumi, kad veselīgas ekonomikas uzrāda valūtas kursa samazināšanos. Valūtas nav kā uzņēmuma akcijas, kas tieši atspoguļo ekonomikas veselību.

Valūtas ir arī instruments, kas var tikt izmantots no politikas veidotāju puses - centrālās bankas un pat privātie treideri, piemēram, Džordžs Soross, var izmantot valūtu svārstības, sava labuma gūšanai.

Kad tiek izlaisti ekonomiskie paziņojumi, treideri un investori meklēs pazīmes par dažādu ekonomiku spēku vai vājumu. Ja pirms ziņu publikācijas, tirgus sentiments nosliecas vienā virzienā, mainot cenu pirms ziņu iznākšanas, tas nozīmē, ka šis notikums jau ir "iecenots tirgū". Tas rada nelielu viļņošanos jeb volatilitāti pirms datu izlaišanas.

Otrādi, kad tirgus nav pārliecināts - vai datu rezultāti atšķiras no tā, kas bija prognozēts un gaidīts - var rasties lielas tirgus svārstības jeb volatilitāte. Tas ir iemesls tam, kāpēc jaunajiem treideriem tiek ieteikts turēties pa gabalu no tirgošanās, kad iznāk ziņas - ekstrēma volatilitāte var radīt tikpat iespaidīgus zaudējumus vai peļņu.

Forex CFD

Galvenie ekonomiskie indikatori

Ekonomiskie dati, kā jau minēts iepriekš, var signalizēt par ekonomiskām izmaiņām kādā noteiktā valstī.

Procentlikmes

Procentlikmes ir galvenais Forex fundamentālās analīzes indikators. Ir dažādu veidu procentlikmes, bet šodien mēs runāsim par nominālajām vai bāzes procentlikmēm, ko nosaka centrālās bankas. Tie, kuri vēl nezina - centrālās bankas "taisa" jeb printē naudu. Tad šo naudu aizņemas privātās vai komerciālās bankas. Procents, ko bankas maksā centrālajai bankai par valūtas aizņemšanos, tiek saukts par bāzes jeb nominālo procentlikmi. Kad dzirdat frāzi procentlikmes - cilvēki to visbiežāk izmanto, atsaucoties uz iepriekš minēto konceptu.

  • Manipulēšana ar procentu likmēm – liela daļa no nacionālās monetārās vai fiskālas politikas, kā arī viena no primārajām centrālo banku funkcijām. Tas ir tāpēc, ka procentlikmes ir nozīmīga ekonomikas "svira", tāpat kā kredītplecs CFD tirdzniecībā. Procentlikmes, iespējams, vairāk nekā jebkurš cits faktors, ietekmē valūtas vērtību. Tās var ietekmēt inflāciju, investīcijas, tirdzniecību, ražošanu un bezdarbu.

Kā tas darbojas? Šādi:

Centrālās bankas galvenokārt vēlas uzlabot ekonomiku un sasniegt valdības noteikto inflāciju, tāpēc tās samazina procentlikmes. Tas attiecīgi stimulē naudas aizņemšanos, gan no privāto banku, gan no privātu personu puses, tādā veidā veicinot patēriņu, ražošanu un ekonomiku kopumā. Zemas procentlikmes var būt laba taktika, bet tā ir slikta stratēģija.

Ilgtermiņā zemas procentlikmes var pārpludināt ekonomiku ar naudu un izveidot ekonomiskos burbuļus, kuri - agrāk vai vēlāk - rada ķēdes reakciju ekonomikā, ja pat ne vairākās ekonomikās.

Lai no tā izvairītos, centrālās bankas var arī paaugstināt procentu likmes, tādā veidā samazinot aizņemšanās daudzumu un atstājot mazāk naudas bankām, uzņēmumiem un indivīdiem. No Forex fundamentālas analīzes skatupunkta, labākā vieta, kur sākt meklēt tirdzniecības iespējas ir procentu likmju izmaiņās.

Inflācija

Inflācijas datu publikācijas ziņo par preču izmaksu svārstībām kādā noteiktā laika periodā. Atcerieties, ka katrai ekonomikai ir savs līmenis, ko sauc par "veselīgu inflāciju". Ilgā laika periodā, ekonomikai pieaugot, vajadzētu pieaugt arī apgrozībā esošajam naudas apjomam, kas ir inflācijas definīcija. "Maģija" slēpjas tajā, ka valdībām un centrālajām bankām ir jābalansē uz pašu noteiktiem līmeņiem.

Pārāk liela inflācija izmaina pieprasījuma un piedāvājuma balansu par labu piedāvājumam, un valūtas vērtība samazinās, jo gluži vienkārši tās ir vairāk nekā pieprasīts. Otra inflācijas puse ir deflācija, un arī tajā nav nekā patīkama. Deflācijas laikā naudas vērtības pieaug, kamēr preces un pakalpojumi kļūst lētāki.

Izklausās labi, vai ne?

Īstermiņā - jā, it īpaši parastiem cilvēkiem. Ekonomikai ilgtermiņā, un tiem pašiem cilvēkiem - ne tik labi. Nauda ir ekonomikas degviela. Mazāk degvielas nozīmē mazāk kustības. Kādā noteiktā punktā deflācija var izraisīt ekonomikas "noasiņošanu", kā rezultātā būs grūti turpināt darbināt motoru, nemaz nerunājot par ekonomikas vadīšanu uz priekšu.

IKP

Iekšzemes kopprodukts (IKP) ir jēdziens ekonomikā, kas apzīmē visu saražoto preču un pakalpojumu vērtību kādā teritorijā kādā laika periodā (parasti gadā). Tiek uzskatīts, ka IKP ir labākais ekonomikas veselības rādītājs. Tas var šķist dīvaini, ņemot vērā, ka IKP pamatā ir preču un pakalpojumu piedāvājuma mērījumi, un tam nav nekādas saistības ar preču un pakalpojumu pieprasījumu.

Galvenā domā ir tāda, ka nepieciešama informācija gan par pieprasījumu, gan par piedāvājumu, lai izdarītu loģiskus secinājumus. Būtu naivi ticēt, ka IKP atspoguļo abas tirgus puses. Tieši tāpēc IKP pieaugums bez attiecīga pieauguma iekšzemes kopprodukta pieprasījumā vai pieejamībā, ir pilnīgi pretējs veselīgai ekonomikai no Forex fundamentālās analīzes puses.

Procentlikmes, inflācija un IKP ir trīs galvenie ekonomiskie rādītāji, ko izmanto Forex fundamentālā analīze. Tiem ir nesalīdzināmi lielāka ekonomiskā ietekme, salīdzinot ar citiem faktoriem kā mazumtirdzniecība, kapitāla plūsma, tirdzniecības bilance, kā arī obligāciju cenas un daudzi citi makroekonomikas un ģeopolitiskie faktori. Turklāt ekonomikas rādītāji netiek tikai salīdzināti savā starpā, bet daži no tiem korelē ar ārvalstu ekonomikas rādītājiem un dažādiem tirgus novērojumiem.

Secinājumi - fundamentālā analīze

Svarīgi saprast, ka ir daudz dažādu ekonomisko datu relīžu, kas var ievērojami ietekmēt Forex tirgu. Gribiet vai nē, bet, lai sasniegtu panākumus finanšu instrumentu tirdzniecībā - ir jāmācas, kā fundamentālo analīzi padarīt par daļu no jūsu tirdzniecības stratēģijas, lai prognozētu tirgus kustības. Arī Demo kontam ir priekšrocības, kuras vērts izmantot.

Forex Demo

Pilnveidojat savas zināšanas

Par Admiral Markets

Admiral Markets investīciju uzņēmumi, kuri darbojas zem Admiral Markets preču zīmes, ir vadošie tiešsaistes finanšu instrumentu tirdzniecības pakalpojumu sniedzēji un piedāvā Forex, indeksu, izejvielu, akciju, obligāciju un kriptovalūtu CFD tirdzniecības investīciju pakalpojumus.

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.

Risku atruna

CFD ir pietiekami sarežģīti instrumenti un, izmantojot paaugstinātu kredītpleca likmi, var radīt ātrus zaudējumus! 85% tirdzniecības kontu, kuros klienti ar statusu "Privāts klients" tirgo CFD ar šī pakalpojuma sniedzēja starpniecību, uzrāda zaudējumus. Jums vajadzētu pārliecināties, vai pilnībā saprotat CFD tirdzniecības pamatprincipus un vai varat atļauties riskēt zaudēt savu naudu.